Bilan et compte de résultat

I. Comprendre la logique financière

• Vendre pour gagner implique d'investir et de financer
• Compte de résultat, film de l'activité
• Bilan : capitaux investis et financements

II. Interpréter les principaux postes du bilan

• Immobilisations, stocks, créances client, trésorerie
• Capitaux propres, emprunts, fournisseurs

III. Interpréter les principaux postes du compte de résultat

• Résultat d'exploitation, financier, exceptionnel
• Signification de l'amortissement et des provisions
• Charges par nature ou par fonctions

IV. Evaluer les équilibre financiers

• Fonds de roulement (FR) - Besoin en fonds de roulement (BFR) = Trésorerie nette (TN)
• Endettement MLT et net
• Repérer les crises de trésorerie

V. Analyser la profitabilité

• Interpréter l'évolution des ventes
• Signification des SIG : marge commerciale, marge brute, excédent brut d’exploitation, valeur ajoutée
• Calcul et utilité de la Capacité d’autofinancement (CAF)
• Interpréter les variations de résultat

VI. Exploiter les principaux ratios

• BFR, structure financière, (capacité d'emprunt à MT) trésorerie
• Couverture des frais financiers
• Rentabilité

VII. S’entraîner au diagnostic financier

• Étapes : activité, profitabilité, équilibres financiers